今日头条 · 2026-08-03

美国总统特朗普表示，他已叫停对伊朗的打击计划，并称与伊朗的谈判将于周一开始，讨论重点包括霍尔木兹海峡和伊朗核问题。CNBC和NBC援引的盘前行情显示，原油随之回落，布伦特一度跌逾5%，WTI也跌近6%。

此次消息的背景是，过去数周中东局势推动油价大幅波动，霍尔木兹海峡这条全球关键航道的通行安全成为焦点。特朗普还称，阿联酋、沙特和卡塔尔等地区国家也曾要求美方暂缓行动，但伊朗方面并未承认双方已开启直接谈判。

市场层面，油价回落带动能源相关资产降温，航空、化工和运输等对燃油成本敏感的板块获得喘息，而此前受地缘风险推升的原油多头交易则承压。NBC和Euronews都提到，伊朗外交部发言人Baghaei表示，目前没有与美国的谈判，德黑兰当前只是在与阿曼就霍尔木兹海峡的通行安排进行沟通。

截至美股开盘前，布伦特原油期货报约83美元/桶，WTI约79美元/桶；上述价格为CNBC、NBC和The National援引的盘前水平。

特朗普还称，拟议安排将包括“全面、立即、彻底”开放霍尔木兹海峡，但伊朗官方对“已达成协议”这一说法予以降温，称并无与美国的直接谈判计划。

美国总统特朗普表示，他已取消原定对伊朗的军事打击，并称美伊将于8月3日重启谈判。消息公布后，国际油价盘中大幅下挫，市场先行交易地缘风险回落。

路透称，特朗普此前表示取消打击是为了给达成协议留出空间；FX168转述市场消息称，谈判内容与霍尔木兹海峡通行安排有关。伊朗外交部方面则表示，海峡状况“不会恢复到冲突爆发前的状态”，显示双方分歧仍在。

市场上，布伦特原油期货一度跌7.3%，WTI周一开盘跌超8%，欧洲天然气价格一度下跌6.3%。原油和天然气的波动，反映出投资者对中东航运通道和能源供应中断风险的快速重新定价。

股市方面，油价下跌通常利好航空、运输和部分化工板块，但地缘消息的持续反复也会放大能源股波动。此前，特朗普称相关讨论还涉及霍尔木兹海峡与伊朗核问题，后续谈判进展将继续影响油气价格和相关资产表现。

美国总统特朗普称，美伊就霍尔木兹海峡问题已达成“协议框架”，双方将于8月3日开始谈判；他还表示，后续还会就“去核化”达成协议。路透系报道与多家媒体转引的讲话内容一致，特朗普此前还称自己叫停了原定的大规模打击行动。

伊朗方面的表述更为谨慎。伊朗外交部发言人巴加埃表示，德黑兰正与阿曼讨论在霍尔木兹海峡划定一条新航线，但这并不意味着海峡“开放或关闭”；伊朗外长阿拉格齐也被引述称，伊阿关于共同管理海峡的谈判已进入最后阶段。

霍尔木兹海峡承担着全球约20%的海运原油和液化天然气运输，是油市与航运市场最敏感的地缘风险点之一。消息公布后，市场对中东供应中断的担忧有所缓和，周一早盘油价一度下跌超过4%。

在市场层面，原油、油轮和相关能源股会最直接反映这一进展；若谈判推进，风险溢价通常先从油价和航运保险费用中回落。特朗普称沙特、阿联酋和卡塔尔都曾敦促取消打击计划，但伊朗尚未公开确认已达成正式协议。

据多家外媒援引知情人士消息，阿斯利康（AstraZeneca）与百时美施贵宝（Bristol Myers Squibb, BMS）近月讨论过一项潜在合并/并购交易，交易结构尚不清楚，谈判也可能破裂。部分报道指，若交易完成，合并后公司估值约4000亿美元。

这笔传闻之所以受关注，在于两家公司在肿瘤、心血管和免疫领域存在重叠，但管线又有一定互补性。阿斯利康近年依靠肿瘤业务驱动增长，而BMS则面临多款核心药物专利到期压力，若交易推进，反垄断审查可能成为关键变量。

消息公布后，阿斯利康在伦敦上市的股价盘中一度跌7%，BMS美股盘前则一度上涨。市场普遍将此次波动解读为对这笔超大型药企整合可行性、监管难度和战略逻辑的即时定价。

截至目前，两家公司均未确认交易。阿斯利康表示不予置评，BMS未立即回应媒体置评请求。

FactSet 7月24日更新显示，已披露Q2业绩的标普500公司中，86%每股收益高于预期，整体EPS平均超预期39.3%；收入方面，80%公司营收高于预期，整体营收平均超预期2.8%。FactSet称，剔除Alphabet后，标普500的整体EPS超预期幅度将从39.3%降至12.6%。

这一轮超预期主要被Alphabet带动。FactSet称，Alphabet Q2 GAAP EPS为9.11美元，远高于预期的2.88美元，且其Q2业绩中包含约980亿美元的收益；若剔除该公司，标普500 Q2同比盈利增速将从37.9%降至25.9%。

市场层面，财报强劲的主线仍集中在AI链条，包括英伟达、博通、微软、Alphabet等大型科技股。FactSet还显示，标普500 Q2前瞻市盈率约20.1倍，略高于5年均值19.9倍，说明估值并未因盈利上修而明显回落。

从指数结构看，盈利增长对少数权重股的依赖度仍高。24/7 Wall St.援引FactSet称，标普500 Q2净利润率达15.7%，为2009年以来最高；但剔除Alphabet后，该指标会降至14.4%，显示头部科技公司仍是本轮盈利扩张的核心贡献者。

SpaceX已将首次季度财报定在8月4日盘后公布，并将在随后举行电话/网络说明会。这将是公司以上市公司身份披露的第一份财报，也意味着其分层锁定期开始进入实际解禁阶段。

背景上，SpaceX在6月完成了史上最大规模IPO之一，融资85.7 billion美元，发行价135美元。公开报道显示，公司上市后股价一度冲高至225.64美元，随后较高点回落近半。

市场最关注的除了业绩本身，还有流通股供给变化。按报道中的锁定安排，首份财报发布后两个交易日，最多约20%的合格锁定股份可被释放，合计最多911.5 million股，按近期约120美元股价测算对应逾千亿美元级可交易市值。

这意味着SPCX的交易情绪不仅取决于财报数字，也会受潜在抛压和流动性变化影响。与SpaceX直接相关的SPCX，以及从其估值与业务链条中受影响的卫星互联网、航天供应链相关标的，短期都会更关注这次披露对Starlink增速、利润率和后续指引的表述。

路透援引两名消息人士称，长鑫存储技术股份有限公司（CXMT）正在考虑在北京亦庄再建一座12英寸存储芯片厂，并已就融资与当地政府支持的科技制造平台展开谈判。消息人士称，CXMT至少寻求60万元的支持，谈判仍处早期，资金规模和结构都可能变化。

这意味着CXMT的扩产版图可能进一步延伸到北京。路透此前报道，CXMT在上海和合肥的新厂也在建设中；若这些项目全部投产，总产能有望超过60万片/月。公司现有北京厂位于亦庄，主要生产DRAM芯片。

对市场而言，CXMT扩产会继续加大其在DRAM市场的存在感，也意味着国内存储链和设备链的订单想象空间仍在。报道提到，CXMT是全球第四大DRAM生产商，全球份额仍远低于三星、SK海力士和美光，三者合计市占率在今年一季度接近90%。

CXMT和北京经开区管委会均未回应置评请求。路透还称，北京、上海此前也曾为CXMT提供资金和其他支持，显示地方政府围绕战略半导体项目的竞争仍在升温。

阿里巴巴3日正式发布Qwen3.8-Max，称其是Qwen家族迄今最强模型，总参数量达2.4万亿、激活参数95B，权重将于下周开源。公司同时表示，模型已通过千问AI平台提供API，并接入其新推出的智能体产品。

按阿里披露，这一版本重点提升编程、办公、科研和长周期任务能力；在公开示例中，模型被用于自动编程、论文复现和电商经营模拟等任务。阿里还给出多项基准成绩，称其在部分项目上与Anthropic系“Fable 5”相当或更优。

对市场而言，Qwen3.8-Max的看点在于阿里AI产品线进一步扩展，可能带动云服务、模型API和企业应用生态的关注度。相关受益方向主要包括阿里巴巴港股/美股，以及云计算、AI应用和算力链条中的合作与供应商标的。

目前，公开报道与阿里社区博客对模型参数、开源时间和部分基准测试结果的表述基本一致；但个别媒体对若干榜单名称、定价细节和测试场景的转述不完全相同，仍以阿里官方材料为主。

Cointelegraph援引Glassnode数据称，比特币3个月期货基差自2月以来一直低于2年期美国国债收益率，持续时间已达157天，是2022—2023年周期低点以来最长的一段。报道称，过去一个月比特币期货相关成交也在走弱。

这类基差倒挂意味着，用现金买现货、卖出期货赚取利差的套利收益，已经不如直接持有短债。Coindesk引述Glassnode称，过去牛市中这类交易年化收益可超过20%，而目前约为3%，低于2年期美债约3.8%的平均收益。

市场层面上，这会削弱提供流动性和杠杆的资金进入加密市场的动力，进而压低期货成交、对冲活动和订单簿深度。与此对应，Cointelegraph还提到，Coinbase自今年1月以来增持了2,763枚BTC，显示部分机构资金仍在调整持仓。

不过，报道中的“底部信号”更多是基于历史类比，并非确定结论。就现阶段而言，更多市场参与者是在观察这一下行基差是否会继续缩小，以及它是否会重新吸引套利资金回流。

韩国综合股价指数KOSPI周一收于6,257.45点，较前一交易日下跌5.12%；盘中一度跌至6,223.29点。此前一个交易日，KOSPI曾大涨17.91%，创下历史最大单日涨幅之一。

这轮剧烈波动的背景，是市场在上周冲高后出现明显获利了结，同时投资者继续消化美国与伊朗局势变化对油价和利率预期的影响。盘中外资净卖出2.8264万亿韩元，机构净卖出1.9477万亿韩元，个人投资者则净买入4.6531万亿韩元。

权重股是当日下跌主力，三星电子收跌8.76%，SK海力士跌8.79%，LG新能源跌3.66%，三星生物制药跌4.18%。与之相对，三星电机涨3.42%，现代汽车涨1.29%，KB金融集团微涨0.59%；KOSDAQ则逆势收涨2.44%。

分析人士称，半导体板块在上周快速拉升后成为主要获利回吐对象，拖累KOSPI整体表现。市场同时关注后续外部消息是否继续影响风险偏好，尤其是油价与美债收益率的短线变化。

多家机构披露的7月欧洲注册数据显示，特斯拉在法国同比增长86%，在丹麦增长52%，但在挪威同比暴跌97%，在瑞典也大幅下滑60%。在西班牙，特斯拉7月新车注册量同比下降81.3%，仅131辆。

这组数据说明，特斯拉在欧洲不同市场的表现高度分化。部分市场可能受车型更新、价格调整和交付节奏影响；而挪威、瑞典等成熟电动车市场的波动，则会被市场拿来观察品牌竞争力和需求稳定性。

对资本市场而言，这类月度注册数据会直接影响特斯拉（TSLA）的短线情绪，也会牵动对欧洲电动车链条的预期。投资者通常会同时关注德国、英国等更大市场的后续公布，以判断这一轮波动是局部因素还是更广泛的需求变化。

截至目前，相关机构披露的信息尚未显示特斯拉就上述单月注册波动作出新的公开回应。与此同时，西班牙行业组织数据还显示，特斯拉今年前七个月在当地注册量同比增长19.8%，说明单月大幅波动并不一定等于全年趋势逆转。

Ripple宣布投资英国公司ZILO和Licuido，目标是把受监管的代币化资产发行、转移代理和抵押品流转能力接入XRP Ledger（XRPL）。Ripple称，RLUSD将作为交割对付（DvP）交易中的结算资产，帮助代币化基金在发行后即可用于抵押。

这笔投资延续了Ripple在机构代币化上的布局。公开报道显示，ZILO提供转移代理和基金管理技术，Licuido则运营代币化与交易平台；Ripple此前已与Aviva Investors、Franklin Templeton和DBS建立过代币化相关合作。

对市场而言，这类合作主要影响的是XRPL生态、RLUSD以及相关机构代币化基础设施概念，而非已披露的上市公司股价。Ripple同时提到，XRPL自2012年以来已处理超过40亿笔交易、拥有700多万个活跃钱包，但这些数据反映的是公链整体活跃度，不等同于机构基金业务规模。

目前Ripple未披露投资金额、持股比例或财务目标。Licuido在公开资料中显示，其业务结构与FCA监管实体相关；相关报道也提醒，现阶段更应把这笔投资理解为基础设施扩展，而不是已经验证的大规模落地成果。

标普500在7月下跌0.1%，几乎抹平当月波动；同时，等权标普500 ETF RSP相对纳指100 ETF QQQ跑赢7.6个百分点，创下按月度统计的最大超额表现。华尔街普遍将这一变化解读为资金从少数大型科技股向更广泛成分股扩散。

季节性上，8月和9月历来是美股较弱的两个月。Schaeffer's Research援引的历史统计显示，标普500在8月至9月过去10年平均回报为-0.4%，而Carson Group则指出，若6月和7月都疲弱，年内剩余时间往往表现更难改善。

风格上，市场内部波动明显加剧。MarketWatch引述FactSet数据称，芯片股7月下跌20.6%，而记忆体相关ETF DRAM当月跌31.8%；与此同时，RSP的走强显示，金融、工业等非科技板块对指数提供了更广泛支撑。

分析人士提醒，季节性并不等于方向预测，但会影响仓位与波动管理。对于$SPX、$QQQ和$RSP这类指数/ETF来说，接下来的焦点将是大型科技股能否重新主导，还是市场继续向更广泛板块扩散。