今日头条 · 2026-11-02

币安在周日部分恢复提币后录得36.4亿美元净流出。公司称11月1日6时至15时30分(UTC)处理了46.5亿美元提币和10.1亿美元充值,净流出相当于其171亿美元总资产的2.1%,该资产数据来自10月28日的储备证明快照。

此次提币恢复发生在币安上周遭窃63亿美元代币之后,美国联邦调查局将该攻击归因于朝鲜黑客组织TraderTraitor。币安表示将自行承担损失而非转嫁给用户,并称已通过公司金库、SAFU基金和期货保险基金覆盖约95%的被盗资产,剩余5%为流动性较差的代币。

第三方数据口径存在差异:DefiLlama显示净流出超过35亿美元,另有报道称24小时净流出达58亿美元,币安未对DefiLlama数据置评。稳定币发行方Circle称已冻结与事件相关的逾11亿美元USDC,高于其CEO此前披露的8亿多美元。

币安联合CEO何一表示当前首要任务是确保环境安全。创始人赵长鹏在X上称

98%的用户选择留下

并称大部分净流出发生在提币恢复后的头几个小时。路透援引分析师称,这一流出规模相对温和,但安全风险可能令做市商和机构在短期内放缓对加密资产的配置。

Marvell（MRVL）已同意以全股票方式收购光通信厂商Lumentum（LITE），隐含企业价值约1150亿美元。按协议，Lumentum股东每持1股将获得4.5股Marvell股票，合并后Marvell原股东持有约67%股权。

Marvell CEO Matt Murphy称这是“一代人才有一次的机会”，理由是AI带宽需求上升、传统铜连接开始触及极限，架构正向光互连迁移。Lumentum的磷化铟激光器已用于英伟达光交换机，推文称其产能售罄至2029年初。

若按推文所述规模，这将是史上最大的半导体收购案，超过高通470亿美元收购NXP与英伟达400亿美元收购Arm之和，而这两笔交易最终均未完成。Marvell预计合并后年成本协同超过10亿美元，并在第一年提升调整后EPS。

本站新闻库中，华尔街日报给出的交易规模为800亿美元，与X信号中的1150亿美元存在明显差异，本文以推文多方引述的1150亿美元为准并保留该分歧。Ademi LLP与Halper Sadeh LLC已分别宣布就4.5股换股比例是否公允展开调查。

美国国务卿鲁比奥上周末对记者表示，特朗普尚未就对伊朗军事行动作出决定，但"更希望以和平方式"解决战事。伊朗外长阿拉格齐称，若华盛顿展现善意并真正寻求和平方案，双方仍有可能达成协议；伊朗最高领袖穆吉塔巴·哈梅内伊则要求军方对任何威胁作出"立即、有力、不受地理限制"的回应。

据半岛电视台报道，伊朗与卡塔尔斡旋方已连续第三日会谈，德黑兰方面称只要相关要求得到具体落实，协议仍有可能。美方同时被报在为11月3日中期选举后可能重启的军事行动做准备，外交信号与军事准备并行。

油价随之下挫：布伦特原油期货一度跌6%以上至106.54美元/桶附近，WTI跌破100美元、盘中低见97.35美元，单日跌幅一度达7%。纳斯达克100期货同期涨超1%，能源多头平仓与成长股回补同步出现，反映此前油价中包含的战争风险溢价正在被挤出。

PVM Oil Associates分析师Tamas Varga指出，中东船只与炼油厂遇袭、乌克兰平民持续遭攻击，令短期持久停火的前景难以令人信服。OPEC+在周日会议上维持12月产量目标不变，市场关注点转向美伊谈判能否落地为可核查的安排。

伊朗总统佩泽希齐扬11月2日表示，最高领袖已就与美方谈判向政府授予"某些权限"，并称德黑兰将尝试通过对话解决问题。伊朗国家通讯社IRNA与半官方通讯社ISNA均报道了这一表态，多家外媒转引路透社报道。

佩泽希齐扬同时称，战争不符合任何一方利益，但军事压力无法迫使伊朗屈服。他未说明授权具体涵盖哪些议题、是否包括直接与华盛顿接触，这一模糊性构成后续观察的核心变量。

消息传出后市场出现风险偏好回升：原油价格当日大幅下挫，WTI一度触及97.12美元/桶，日内跌约5美元；美元走低，美股期货、美债与现货黄金走高。能源价格回落对航空、运输等用油行业构成成本端利好，对油气开采类标的则形成压力。

目前美方尚未就伊朗这一表态作出公开回应，谈判是否成行、以何种形式成行均无进一步信息。

美国总统特朗普11月1日在艾奥瓦州对记者表示，美加双方已具备一份“非常好的协议”的“概念”，并称两国“非常接近”达成协议。加拿大总理卡尼同日称，他与特朗普进行了“良好对话”，双方团队将在未来数周内推动落实一份互利贸易协议；加总理办公室确认通话发生在周六。

背景是两国贸易战自8月升级：特朗普对多类加拿大商品加征50%关税，并禁止部分加拿大产品进口，钢铝和汽车关税成为谈判焦点。卡尼上周还表示加拿大不急于签约、可以等到2029年之后，此次表态被外界视为立场松动。

特朗普称谈判范围包括Keystone XL管道项目，并称加拿大将承担“全部”建设费用。该项目设计输送能力约80万至83万桶/日，把阿尔伯塔油砂原油运往美国库欣及墨西哥湾炼厂；加拿大超过90%的原油产量输往美国，因此管道条款对加拿大能源生产商与中游管道运营商的影响大于钢铝关税。

目前尚无协议文本或关税减免细节，加拿大负责对美贸易的部长勒布朗的发言人未作进一步表态。美加贸易摩擦已成为美国中期选举前密歇根、缅因等边境州的议题之一。

据《华盛顿邮报》报道,SpaceX正与EchoStar就收购Boost Mobile或接入其网络进行谈判,目标是推出面向美国市场的完整手机服务。Boost Mobile目前约有700万用户,其5G网络与计费系统租自AT&T和T-Mobile。

报道称,Musk近月已直接向Verizon等运营商高层寻求网络接入,但未获正面回应,Boost交易因此被视为进入美国约2350亿美元移动市场的后门。SpaceX此前已从EchoStar购入约110亿美元频谱牌照,并于10月宣布以80亿美元从Grain Management收购800MHz频段最多14兆赫频谱,为Starlink Mobile铺路。

消息公布后,市场关注点集中在三大运营商是否面临新的转售竞争。10月SpaceX频谱交易曝光当日,Verizon、AT&T、T-Mobile股价分别下跌近9%、近10%和逾13%。T-Mobile首席技术官John Saw曾公开表示,SpaceX频谱储备仍远少于现有运营商,室内覆盖与建网资本开支是主要制约。

SpaceX与EchoStar均未立即回应置评请求。CNBC评论员Jim Cramer在社交平台称,若交易落地,SpaceX将具备与大型运营商正面竞争的网络触达能力。

美国总统特朗普表示,如果民主党在中期选举后掌控国会,他愿意向埃隆·马斯克及其亲信提供保护性赦免。据彭博报道,特朗普称"如果需要,我会这么做,当然",并回应了马斯克关于民主党大胜的警告,称"我认为他说的没错"。

这一表态出现在中期选举临近的节点。马斯克同时是特斯拉(TSLA)与SpaceX(SPCX)的首席执行官,两家公司均高度依赖联邦合同与监管审批,政治风向变化对其业务环境具有直接影响。

市场层面,信号直接点名特斯拉工厂与SpaceX,但材料未提供任何股价或估值数据,无法量化反应。本站新闻库近48小时的相关报道集中在SpaceX的AI业务:第三季度AI销售额增长830%至76亿美元,潘兴广场的比尔·阿克曼则称其AI算力建设可能需要1万亿美元。

特朗普还提到,对预防性赦免"我连想都不用想"。上述内容均来自其公开表态,尚未涉及任何具体法律程序或正式文件。

上周五,科技巨头令人失望的财报加剧了市场对AI驱动涨势的焦虑,美股波动性在迟来许久后骤然回归。据Bianco Research统计,这是过去两年中第七大单日抛售,而AI概念自2022年11月ChatGPT发布以来累计涨幅超过500%,历史高点出现在不到一个月前的10月6日。

抛售压力并不局限于股票。The Market Ear指出,上周五多家美国科技巨头债务的违约保护成本(CDS)刷新历史高位,显示信用市场对AI相关杠杆的担忧同步升温。资金则出现轮动迹象,有市场观察者称资金正撤出AI交易、流向其他板块,Seeking Alpha亦将REIT板块的反弹归因于AI交易的裂痕。

个股层面,亚马逊最新财报令市场受惊,股价走低,但多家分析机构仍给出看多判断:Seeking Alpha称其第三季度营业利润同比增长61%、AWS收入增速加快至39%,另有分析提到AWS在手承诺达5780亿美元;Phillip Securities于11月1日将亚马逊评级由“Accumulate”上调至“Buy”,目标价从320美元上调至330美元。

宏观与地缘层面,CNBC称过去一个月油、AI与债券三大交易的格局均已改变;《经济学人》则报道美中两国正加快争夺对AI等关键技术至关重要的矿产供应,拥有现成储量的少数地区因此受益。

雅诗兰黛11月2日公布2027财年第一季度业绩：净销售额37.2亿美元，同比增长7%，高于市场预期的约36.5亿美元；调整后每股收益0.72美元，远超0.51美元的预期，调整后营业利润率12.1%，同比提升480个基点。有机净销售额增长6%，其中香水品类有机增长20%，护肤增长4%。

公司据此上调全年指引：2027财年有机销售增速由3%—5%上调至4%—5.5%，调整后每股收益由3.10—3.35美元上调至3.20—3.45美元。首席执行官Stéphane de La Faverie表示，公司正削减促销、加大面向消费者的品牌投入，以提升品牌吸引力，并称将“在全球范围内减少对促销的整体依赖”。

分区域看，美洲有机销售增长4%（去年同期为下降2%），中国大陆有机销售增长9%，与去年同期增速持平。Le Labo、Tom Ford、Jo Malone London等奢侈香水品牌以及The Ordinary延续增长动能；彩妆业务收入10.5亿美元，略低于预期的10.7亿美元，公司预计下一季度彩妆品类恢复增长。

市场层面，公司股价盘前一度上涨约4%—5%，报约113美元；年初至今累计涨幅约4%，落后于标普500指数同期约11%的涨幅。公司同时宣布每股0.35美元的季度股息，将于12月15日派发。

美股期货在周日夜间交易中走高。据First Squawk与Investing.com引述的数据，标普500期货上涨0.3%，纳斯达克期货上涨0.4%，VIX指数回落。彭博报道称，本轮上涨由科技股领涨，油价下跌为经历了一周重挫的AI交易带来喘息。

背景是上周科技股遭遇大幅抛售。彭博另一篇报道称，华尔街正准备迎接更多剧烈波动；铜价则从一周最低收盘位反弹，随着科技股跌势平息、油价回落，围绕全球增长的担忧有所缓和。

本周市场面临密集事件：财报季进入繁忙阶段，就业数据与中期选举同期落地。据本站新闻库，AMD、苹果与MercadoLibre均将于本周公布季度业绩，AMD、Arista与Supermicro的AI基础设施需求表态被视为能否摆脱上周五跌势的关键。

期权市场方面，SpotGamma指出，当前看跌期权定价偏贵，需要明显的实际下行才能支撑这些价格，尤其是在本周一系列事件落地之后。

11月2日美股盘前,SPY在758美元附近波动,较上周五755.72美元的收盘价小幅回升;此前标普500上周五下跌1.77%至7,580点,纳斯达克指数单日跌2.86%,费城半导体指数跌超7%。X平台上的交易信号显示,SPY已跌破760美元这一短期关键位,资金流向偏空。

这轮抛售的导火索是AI资本开支与变现速度之间的落差:Alphabet市值大幅缩水,亚马逊自由现金流转负,英伟达、Meta、台积电等权重股技术面同步走弱。QQQ上周五跌3.47%至690.49美元,为连续第三周下跌。

资金面出现分化:有交易者称,在QQQ单日下跌3.5%后,约10亿美元流入三倍做多纳指ETF TQQQ,为史上第五大单日流入;但期权端SPY处于正伽马区间,gamma flip位于756美元,做市商的对冲行为倾向于压制波动,而非助推趋势。

本周后续变量密集:周二美国中期选举与职位空缺数据,周五10月非农就业报告,苹果、超微、高通等逾100家标普500企业将公布业绩。技术面上,SPY的200日均线位于752.82美元,是中期结构的关键分水岭。

Tempus AI(NASDAQ: TEM)公布2026年第三季度业绩,营收4.115亿美元,同比增长23%,高于市场预期的约4.09亿美元;调整后每股收益0.07美元,而市场预期为亏损0.08美元。调整后EBITDA为2560万美元,同样超出预期。

分业务看,诊断业务营收3.035亿美元,同比增长20%;数据与应用业务营收1.081亿美元,同比增长33%。公司称肿瘤业务单位量增长32%,是营收加速的主要来源。

公司同时上调2026财年指引:营收由此前区间上调至16.0亿至16.1亿美元,高于市场预期的15.9亿美元;调整后EBITDA指引约为6500万美元。

财报发布后,TEM盘前一度上涨约2.5%至3.7%。有报道指出,公司遗传病筛查业务增长近乎停滞,成为整体增速中的结构性短板。

甲骨文(Oracle,$ORCL)于11月2日启动100亿美元、分六个批次的高等级美元债券发行,重返债券市场。彭博报道称,这是该公司在向投资者表态将把截至FY2030的额外债务控制在100亿美元之后仅数日便付诸行动,相当于把整个借款计划前置。

X 信号中另有关于同期普通股发行的说法,但本站新闻库与彭博报道仅确认债券部分,普通股发行未获权威来源印证,暂不作为事实陈述。

市场层面,甲骨文股价当日下跌约4%至125.43美元,CoreWeave上涨约2%,微软持稳。AI相关资本开支的融资方式再度成为投资者审视焦点;此前有报道称,甲骨文过去一年含股息再投资的回报接近亏损50%。

甲骨文此前已与Meta、英伟达及OpenAI等客户签订算力容量合同,扩张计划对资金的需求构成此次发债的背景。

Yardeni Research总裁Ed Yardeni在11月2日表示，近期AI相关股票的抛售是在挤出泡沫，并非全面崩盘，并称回调可能为布局半导体股提供机会。他给出的数据是：半导体股预期市盈率约13.5倍，标普500约18.5倍。

这一表态的背景是10月的剧烈调整。费城半导体指数10月跌超16%，为2025年7月以来最大回撤；iShares半导体ETF（SOXX）10月下跌17.1%，10月30日收于471.51美元，跌破200日均线。英特尔当日暴跌28.6%，AMD跌10.9%。

估值口径存在差异：LSEG数据显示标普500半导体指数预期市盈率10月30日为14.7倍，一年前约33倍；MarketScreener引述的费城半导体指数为17倍，较五年中位数约23倍低1.5个标准差。FactSet口径下标普500远期市盈率为18.7倍。

Yardeni Research称分析师预计半导体行业2026年盈利增长114.3%、2027年增长77.9%，并提到微软、甲骨文、亚马逊、Alphabet合计剩余履约义务达2.5万亿美元；该机构同时提示，AI基建的融资与交付能力是合同转化为收入的主要挑战。

CoreWeave与CrowdStrike宣布扩大合作，为大规模、关键任务的AI工作负载提供安全防护，双方股票代码分别为CRWV与CRWD。多家X信号源在今日盘前同步转述了这一消息。

据openoutcrier的推文，消息公布后CRWV盘前上涨2.8%。CoreWeave主营AI云算力基础设施，CrowdStrike提供AI原生安全平台，此次合作把安全能力嵌入AI算力侧。

本站新闻库显示，CrowdStrike近期在欧洲市场推进渠道扩张，Ignition Technology将向其欧洲中小企业客户提供Falcon平台；同日有分析师上调对CrowdStrike的评级。上述动向与本次合作共同构成该公司扩大企业覆盖的背景。

合作的具体财务条款、覆盖范围与上线时间，现有材料均未披露，两家公司也未在材料中给出进一步表态。

澳大利亚统计局11月2日公布,9月经季调住宅批建总量环比上升5.1%至17,948套,高于市场预期的约2%,前值由-6.1%修正为-5.2%。其中私营部门独栋房屋批建环比下降5.3%至10,432套,为2025年8月以来最大单月降幅。

总量反弹主要由波动较大的公寓及联排等多户住宅拉动:该类批建环比上升16.6%至6,579套,此前8月曾下降21.7%;按原始口径,公寓批建上升25.6%至4,129套,新南威尔士州从8月的901套升至1,995套。独栋房屋批建仍比一年前高9.6%,且为连续第九个月超过1万套。

批建总价值环比上升13.0%至190.2亿澳元,其中非住宅批建大增45.9%至79.6亿澳元,住宅批建价值则下降2.8%至110.6亿澳元。CreditorWatch首席经济学家Ivan Colhoun表示,房屋审批趋于走平,并预计在利率上升和房价下跌的压力下于2027年回落;数据中心等非住宅项目则在抢占劳动力和推高材料价格。

对澳元而言，此类月度数据通常只带来短暂反应；市场更关注获批项目能否真正开工，以及后续建筑开工与完工数据能否印证。

RatingDog与标普全球11月2日联合发布的数据显示，经季节性调整的RatingDog中国通用制造业PMI在2026年10月录得52.0，较9月的52.1微降0.1点，但高于市场预期的51.6。该指数已连续11个月位于50.0荣枯线上方，创2021年中期以来制造业最长景气改善周期。调查数据于10月12日至22日收集。

分项来看，10月制造业产出扩张速度为六个月来最快，新订单连续第17个月增长，增速与9月大体持平。新出口订单连续第四个月增长，企业反映来自亚洲、欧洲和非洲客户的新业务增加，但增速放缓至三个月低点。采购活动增速为八个月来最强，采购库存进一步上升，供应商交货期自2月以来首次缩短。

价格方面，产成品出厂价格三个月内第二次下调，企业称竞争激烈迫使降价以支持销售，出口价格近一年来首次回落；原材料购进价格连续第16个月上涨，受金属及燃料价格上涨推动，但涨幅较9月放缓。就业仅边际增员，在手订单连续第九个月积累。企业经营信心保持正面，但降至九个月低点。

同日公布的官方制造业PMI从9月的50.1降至49.3，低于市场预期，与RatingDog指标走势分化。RatingDog调查样本以民营和中小企业为主，出口导向更强；官方PMI覆盖企业范围更广。RatingDog创始人姚煜表示，四季度开局制造业扩张保持稳健，产出增长提速、新订单流入较强，但成本压力、价格竞争与信心偏弱仍需关注。

摩根士丹利分析师Michael Cyprys于11月2日将Coinbase（COIN）评级从“持平”下调至“减持”，目标价由258美元下调至120美元，较上周五收盘价隐含约16%的下行空间。Cyprys称“对盈利复苏的信心已经恶化”，理由是交易活动走弱、收入前景趋软，以及币安黑客事件后加密市场的不确定性。

Coinbase上周四公布的第三季度收入为12.2亿美元，同比下降35%，略低于市场预期的12.2亿至12.21亿美元区间；交易收入同比下降44%至5.9亿美元。公司披露截至10月25日的第四季度交易收入约1.65亿美元，按此推算全季约6.07亿美元，比市场一致预期低约11%。

摩根士丹利据此将2027年收入预测下调28%、调整后EBITDA预测下调47%，2028年两项分别下调18%和25%，并把估值倍数从20倍降至12倍。COIN上周五跌超10%，盘中低见136.90美元，为2024年2月以来最低；周一早盘再跌约2%至140美元附近。

华尔街看法并不一致。BTIG维持“买入”评级和240美元目标价，认为币安约60亿美元被盗事件可能促使投资者转向托管与安全性更强的平台，Coinbase或因此获得份额。LSEG数据显示，覆盖该股的41位分析师中26位给予买入或强烈买入评级。

OpenAI首席执行官Sam Altman于10月31日突访韩国,在龙仁与三星电子及金融、生物等关联公司约50名总裁举行圆桌会谈,主题为AI对企业决策与组织管理的影响。据韩国媒体报道,他随后在首尔与SK集团会长崔泰源共进午餐,SK海力士与SK电讯高管出席;SK海力士向CNBC表示无法确认该会面。

此行延续2025年10月OpenAI与三星、SK签署的Stargate合作框架:双方曾提出相当于每月90万片DRAM晶圆投片的预期需求,该数字为产能目标而非约束性订单。三星称2027年HBM供应已售罄,SK海力士称2029年前产能基本被锁定,其HBM销售负责人称客户需求超过可供应量的两倍。

存储紧缺正在改变谈判筹码。TrendForce预计2027年HBM综合平均售价将较2026年上涨121%,主要反映HBM4占比提升与供给紧张。对OpenAI而言,内存成本上升会推高其与博通联合开发自研加速器的基建预算;三星此前与博通签署至2030年、规模2000亿美元(约267万亿韩元)的存储与代工合作备忘录,被视作潜在延伸空间。

市场层面,存储涨价逻辑直接指向SK海力士、三星电子与美光。但报道称Altman此行未宣布新协议,双方也未确认芯片定价或投资承诺,韩国AI数据中心项目的投资预算与建设时间表仍未确定。

另据韩国媒体,OpenAI内部AI芯片负责人Richard Ho随行,引发外界对下一代AI加速器合作的猜测;OpenAI韩国负责人此前表示,双方合作最具体的是存储供应,代工仍属可能性范畴。

德意志银行分析师Brad Zelnick将CrowdStrike（NASDAQ: CRWD）评级由持有上调至买入，目标价从240美元上调至300美元。多家财经账号与TipRanks均报道了这一评级变动。

Zelnick的核心论据是市场仍未充分认识到AI将如何扩大网络安全市场。他提到CrowdStrike对2034年5650亿美元的市场规模预估偏保守，并称存在“网络安全需求的 tsunami”。另有报道称，他认为AI驱动的需求与行业整合将帮助公司提前完成FY30 ARR目标。

CrowdStrike近期在欧洲市场亦有动作，Ignition Technology宣布将把其AI原生安全能力带给欧洲中小企业。评级上调与渠道扩张消息同日出现，使CRWD成为周一分析师上调名单中的焦点个股之一。

上述市场预估与ARR目标均为分析师及公司方面的表述，并非已实现业绩，具体执行仍待后续财报验证。

2026年10月,标普500等权重指数上涨约4.8%,而市值加权的标普500下跌约0.9%至1%,等权重跑赢约5.7至5.9个百分点。据Bespoke Investment Group统计,这是2009年4月以来等权重指数相对市值加权指数最大的单月超额,也是1990年以来第二大的单月超额。

背景是9月市值加权指数还领先等权重4.6个百分点,两个月间的相对表现摆幅超过10个百分点,为1990年以来最大。Bespoke指出,1990年以来等权重单月跑赢5个百分点以上的情形此前只出现过四次:1999年4月、2000年12月、2002年11月和2009年4月,其中后两次出现在市场重要低点之后不久。

板块层面分化明显:10月能源、必需消费、医疗保健和公用事业四个板块涨幅均超过9%,科技与通信服务则双双下跌逾8%。跟踪等权重标普500的ETF为RSP;价值与成长风格的分化同样剧烈,材料显示罗素1000价值指数10月领先成长指数约10个百分点,为2001年2月以来最大差距,对应IWD与IWF。

需要说明的是,各来源对超额幅度的口径略有差异:Kobeissi Letter与Bespoke给出的数字为5.7至5.85个百分点,另有来源记为6个百分点;等权重指数当月涨幅亦有4.8%与5.7%两种说法。上述差异源于不同数据口径,方向性结论一致。

美国政府对越南商品加征新关税的评估进入关键阶段。路透社看到的提交给美国政府的意见文件显示，企业界立场分化：特斯拉与三星反对新关税，另有企业则呼吁施加惩罚性措施。

相关调查期限临近，华盛顿本月可能就是否提议对越南商品加征新关税作出决定。越南是三星手机等消费电子的重要生产基地，也是特斯拉部分供应链的节点，因此关税走向直接牵动两家公司的成本结构。

对特斯拉而言，任何新增关税都可能抬升其从越南采购的零部件成本；对三星则涉及手机等产品对美出口的定价与利润。意见分歧也意味着最终政策仍存变数，相关供应链企业需为不同情景做准备。

上述立场来自企业提交给美国政府的意见文件，最终是否加征以及覆盖范围，仍取决于调查结论与官方决定。

据多家X平台账号报道,苹果(AAPL)已反超英伟达(NVDA),重新成为全球市值最高的公司。财经账号the_ai_investor将这一变化与近期大科技财报后的抛售联系起来,称苹果是在这轮抛售之后完成反超的。

这一座次变化发生在苹果发布财报之前。据Benzinga报道,苹果将于周一美股盘后公布第四财季业绩,而这一时点距其市值超越英伟达仅数日。路透社则指出,新任CEO特努斯将首次面对财报考验,同时存储成本正在大幅上涨。

市场层面,Investopedia报道称,上周五主要指数大跌后,周一盘前股指期货走高,部分科技股有望小幅反弹。苹果与英伟达的市值排名之争,是这轮科技股资金轮动中最受关注的对照之一。

苹果与英伟达均未就市值排名变化公开置评。特努斯在财报电话会上的表态,以及苹果对存储成本压力的回应,将是市场接下来关注的重点。

Tower Semiconductor 11月2日公布2026年第三季度业绩：营收5.26亿美元，同比增长33%；毛利率口径下毛利1.79亿美元，接近去年同期的两倍；非经常性项目调整后净利润1.2亿美元，净利率23%，基本每股收益1.06美元、摊薄1.05美元。经营现金流1.85亿美元，物业设备净投资1.91亿美元。

公司给出第四季度营收指引约6亿美元（上下浮动5%），中值同比增长36%、环比增长14%，对应全年约20亿美元营收、24亿美元年化营收跑量。CEO Russell Ellwanger称，基础设施（SiPho与SiGe）需求正驱动高速连接业务增长，预计第四季度硅光子单独年化跑量达11亿美元，为2025年硅光子全年营收的5倍；日本300毫米产能扩建进度超前，客户合约已延至2029年。

市场反应上，该股在财报前经历大幅回撤——年初至6月累涨约170%后，至上周五回吐约42%，市值约189亿美元；财报发布后盘前一度涨约8%。同业比较中，硅光子代工产能成为AI数据中心光互连供应链的观察指标。

需注意口径差异：公司新闻稿列示的调整后摊薄每股收益为1.05美元，X 信号中的1.15美元与部分第三方统计的1.05美元、1.06美元预期不一致，阅读时以公司财报口径为准。资本开支高企亦使自由现金流承压，是本季报的另一面。

据彭博报道，日本股市11月2日下跌，科技股受美股同类股票大幅抛售拖累，Kioxia的盈利展望成为市场关注点。另一则市场快讯称，亚洲股市开盘料走低，跟随上周五华尔街科技股的急剧下挫。

背景是Alphabet上周发布的三季度财报。据本站新闻库，Alphabet股价在财报后下跌超过10%，搜索收入放缓和资本开支高企拖累自由现金流；另一篇报道称其盘后一度跌超13%，营收和每股收益均不及预期。

Alphabet市值随之跌出4万亿美元俱乐部，录得5050亿美元的历史性回撤。这轮抛售令市场对AI概念股涨势是否过度的疑虑升温，并外溢至日本及亚洲科技板块。

Kioxia的盈利展望被彭博列为日股下跌的关注点之一，但材料未提供其具体指引数字。

Palantir将于11月2日美股盘后发布第三季度财报。据X平台上的多方预览，市场营收预期为21.8亿美元，同比增长约85%，每股收益预期0.41美元；公司自身指引区间为21.60亿至21.64亿美元，市场希望看到明确超越。

分析师还预计，美国商业销售三季度同比增长133%，低于上一季度的150%。全年营收指引为81.5亿美元，是投资者重点关注的数字。

财报发布正值AI股票遭遇抛售之际。据本站新闻库报道，Palantir股价上周五大幅下跌并跌破关键支撑位，市场在评估其AI增长能否支撑估值，有报道称其市盈率达165倍。

另据本站新闻库报道，英国《卫报》称，在使用Palantir技术的29家NHS信托机构中，相关AI工具未被使用或很少使用，一名高级卫生官员称NHS的说法“非常具有误导性”。

特斯拉Robotaxi官方账号宣布,得克萨斯州沃思堡于11月2日中部时间早6点开放乘车,服务围栏约143平方英里,覆盖市中心并向Saginaw、Benbrook方向延伸,全程无车内安全员。这是特斯拉约三个月来首次新增Robotaxi城市,沃思堡也成为继奥斯汀、达拉斯、休斯敦之后该服务在得州的第四座城市。

按公开统计,七座城市无人监督服务围栏合计约831平方英里,其中奥斯汀272、休斯敦254、沃思堡143、达拉斯81、迈阿密31、奥兰多26、坦帕24。沃思堡并不在特斯拉10月21日列出的“即将上线”城市名单中,属于计划外落地;特斯拉此前曾将拉斯维加斯、凤凰城、杰克逊维尔和圣安东尼奥列为下一批目标。

车队侧,据得州DMV数据,特斯拉注册自动驾驶车辆在11月1日增至1,244辆,较前值1,204辆增加40辆,与Waymo的1,259辆相差15辆;车队构成为573辆Cybercab与671辆Model Y。特斯拉在Q3 2026财报电话会上称Cybercab本月将在达拉斯投入运营,并计划在2026年底前实现全天候运营。

对$TSLA而言,沃思堡本身围栏不大,但达拉斯—沃思堡两地合计约224平方英里,叠加Cybercab在达拉斯落地,得州都会区正成为其无人驾驶商业化最密集的测试场。需要留意的是,围栏面积与注册车辆数均为第三方统计口径,特斯拉未逐项披露,实际运营范围与可用车辆仍以官方App显示为准。

特斯拉近期在欧洲的注册量回升,以及中国Robotaxi竞争格局,构成其自动驾驶叙事的另一条外部参照线,但均不改变本次沃思堡上线的增量事实。

美国总统特朗普10月31日在佛罗里达州海湖庄园被问及英伟达CEO黄仁勋涉华情报传闻时表示,他"一直认为黄仁勋非常正派",但"这是一个非常复杂的问题",并称其政府将"非常仔细地"审查相关指控。他同时表示,希望黄仁勋继续留任总统科技顾问委员会,除非"发现相反的情况"。

据《纽约时报》报道,美国情报官员认定,新加坡数据中心企业Megaspeed的一名高管与黄仁勋关系密切,并曾向中方传递信息;报道称特朗普约一年前已听取相关汇报但未采取行动。英伟达方面回应称,Megaspeed"与许多其他区域云客户并无不同",有关转移的指控"去年已被彻底调查并证伪"。中国政府否认该报道,称其为"毫无根据的猜测"。

市场层面,英伟达股价上周五收跌4.22%至204.64美元,盘后回升0.30%至205.25美元。参议员伊丽莎白·沃伦此前已要求黄仁勋和英伟达董事会就中国销售问题向国会作证,政治压力与11月17日前的财报窗口叠加,构成短期不确定性。

黄仁勋出生于台湾,今年5月曾随特朗普访华的企业CEO代表团同行,并持续游说放宽英伟达芯片对华销售。事件目前仍停留在指控与否认阶段,尚无官方结论。

上周五美股三大指数连续第三周收跌：标普500跌1.82%至7580.07点，跌破100日均线；纳斯达克综合指数跌2.86%至25437.00点，为6月以来最大单日跌幅；道指跌1.09%。费城半导体指数单日跌7.2%，为6月23日以来最差单日表现。

据Charlie Bilello统计，这是标普500年内第22次单日跌幅超过1%；自1928年以来，平均每年出现29次这样的下跌，因此当前波动幅度仍在历史常态区间内。半导体板块是这轮抛售的核心：iShares半导体ETF（SOXX）上周五收于471.51美元，较6月22日655.95美元的高点回落约28%，10月单月跌17%，但2026年迄今仍上涨超过50%。

个股层面，英特尔因第四季度营收指引为150亿至160亿美元、低于约170亿美元的市场预期，上周五跌约29%，为1974年以来最差单日表现；英伟达跌4.2%至204.64美元。SOXX上周五资金流出15.4亿美元，管理规模降至480亿美元。

背景上，市场正同时面对中期选举、大型科技股财报和就业数据三重变量；有技术分析观点认为标普500已触发头肩顶形态，但该判断未给出可核实的点位与下行目标，仅应视为分析意见。

德国联邦统计局11月2日公布,9月零售销售名义环比下降1.5%,实际环比下降2.0%,市场此前预期为增长0.4%,8月实际为增长1.2%。同比实际下降2.3%,前值为下降0.4%。

Bethmann HAL首席经济学家Alexander Krüger称这是"周一开盘的数据冲击",认为伊朗战争的后果正滞后传导至消费数据,就业市场转弱也在抑制支出意愿。德国经济三季度环比增长0.2%,但企业与消费者不确定性仍高。

同日公布的荷兰9月零售销售同比增长2.7%,前值3.8%;瑞士9月实际零售销售同比增长1.6%,前值3.2%。欧元兑美元在欧洲时段开盘报1.1185,涨0.2%,布伦特原油跌超2%至110美元下方,部分对冲了德国数据的影响。

市场焦点转向本周美国中期选举、ISM制造业与服务业PMI以及周五非农就业数据;欧元区方面,周三将公布服务业PMI与消费者通胀数据。

Strategy 于 11 月 1 日东部时间凌晨 0:01 正式启用 STRC 优先股的按日派息机制，首个记录日为 11 月 1 日，首笔每股 0.03 美元的股息于 11 月 2 日（周一）支付。公司称，自 Digital Credit 系列证券发行以来，每一笔股息都已按期支付。

这一变更源于 10 月 28 日特别股东大会通过的修订条款：STRC 的 12.00% 年化票息（按 100 美元面值计，11 月合计每股 1.00 美元）拆分为每日 0.03 或 0.04 美元计提，周末与节假日合并至下一工作日支付；原定 11 月 15 日发放的半月度股息不再支付。STRF、STRK、STRD 三只系列将于 2027 年 1 月 1 日跟进。公司文件明确，此次调整不改变任何系列的股息率或总支付义务。

与派息调整同步，Strategy 披露上周以 6550 万美元买入 811 枚比特币，均价 80,846 美元，并动用 2.082 亿美元美元现金回购 2,092,035 股 STRC；其美元现金余额降至 1.327 亿美元。公司称累计持有 849,327 枚比特币，总成本 640.8 亿美元。

首席执行官 Phong Le 将按日派息定位为迈向“代币化、7×24×365 金融体系”的基础设施。市场层面另有两项待定变量：MSCI 将于 11 月 11 日公布受单一资产主导规则影响的公司名单，Mizuho 维持 MSTR 跑赢评级与 165 美元目标价，但同时提示每股比特币含量年内下降 3.7% 的稀释问题。

Circle于11月2日确认，已冻结与币安安全事件相关的USDC，金额超过11亿美元。此前Circle首席执行官Jeremy Allaire在10月30日曾表示冻结规模超过8亿美元，最新数字较当时进一步上升。

这起事件源于币安上周披露的一起约63亿美元失窃案。币安称，攻击者疑似通过入侵一名DevOps工程师的笔记本电脑进入内部系统并提交未授权提现，未发现私钥泄露；交易所表示将动用用户安全资产基金（SAFU）和公司资金承担损失，用户资产不受影响。

11月1日恢复提现后，币安在6小时内处理了36.4亿美元净流出，约占其1710亿美元总资产的2.1%。冻结行动也牵动稳定币发行方的合规角色：Circle的USDC可被发行方按地址冻结，这一机制在追赃时有效，但也让市场重新审视中心化稳定币的发行方控制权。

Tether方面据报冻结了约15.67亿USDT，但另有报道称该数字为9.751亿美元，两种说法尚未统一。区块链分析机构TRM Labs、Elliptic和Chainalysis将攻击归因于朝鲜黑客组织TraderTraitor，币安与执法部门尚未公开确认这一归因。

据链上追踪账号Lookonchain监测,过去10天一个神秘巨鲸地址累计向多家交易所存入149万枚SOL,按当时价格计约1.4877亿美元。该批转账自Fireblocks托管地址发出,接收方包括Bybit、OKX、Kraken、Gate、Bitstamp与Bullish,其中单笔较大的包括向OKX转入32,027枚SOL(约301万美元)、向Gate转入25,635枚SOL(约243万美元)。

同一账号随后更新称,该巨鲸在过去5小时花费6297万美元买入27,553枚ETH,均价2,286美元;另有地址0x9EcA在两小时内用3796万USDC买入16,658枚ETH,均价2,279美元,且仍在继续买入。链上数据只能证明资金流向,向交易所充值并不等同于完成卖出。

SOL近期承压:据SoSoValue数据,10月26日至30日Solana现货ETF连续五个交易日净流出,合计约7150万美元,累计净流入仍为14.7亿美元,总净资产降至14.0亿美元。同期SOL报价约94.29美元,7日跌7.01%,30日跌20.96%。

需要区分的是,另有账号称该巨鲸两周内向交易所存入约1.5亿美元SOL,与Lookonchain的『10天、1.4877亿美元』口径存在时间窗口差异;此外有账号称币安将200万枚SOL从冷钱包转入热钱包,该操作属交易所常规资金调度,与上述巨鲸地址无证据关联。

Solana Mobile 确认，其 dApp 发布门户遭未授权访问，攻击者篡改了 App Spotlight 与 Quests 界面，使一款名为“SKR Claim”的第三方应用进入精选位。该应用以“领取 SKR 代币”为名要求用户输入助记词，在精选位停留约一小时后被下架。

Solana Mobile 表示已修复一个允许链接在应用完全发布前就触达用户的漏洞，并正在从已安装该应用的设备上将其移除。公司强调不会向用户索要助记词或加密资产，用户领取空投也无需连接钱包。

助记词是钱包的最高权限凭证，一旦泄露，攻击者可导入钱包并转走全部资产，且无法撤销。此次问题出在官方分发层而非链上协议，受影响的是 Solana Seeker 手机用户，SOL 代币本身未出现协议层面的异常。

对 Solana 生态而言，移动端硬件与 dApp Store 是其差异化叙事的一部分，发布流程被攻破会削弱用户对官方渠道的默认信任。后续关键在于设备端清理的完成度，以及是否披露受影响用户规模。

Solana 近一年价格接近腰斩，市场对生态安全事件的敏感度较高，但本次事件目前仅限于分发环节。

Bernstein与高盛在最新研判中把高带宽闪存（HBF）推到台前：用堆叠NAND闪存承担模型权重与KV缓存，HBM只保留最热数据。Bernstein测算HBM约20美元/GB、企业级闪存约0.30美元/GB，价差约67倍，这是HBF在推理场景被看好的核心原因。

高盛分析师James Schneider在10月12日的报告中给出2030年约400亿至1500亿美元的市场区间，对应HBF在AI芯片中15%或50%的渗透率；他估计HBF可将推理吞吐成本降低约30%，为云厂商节省数千亿美元资本开支。Bernstein则给出Sandisk跑赢行业、3000美元目标价，并称每GB HBF消耗的晶圆约为普通闪存的6.5倍。

关键变量是英伟达。HBF联盟2026年2月在开放计算项目下成立、8月发布首版规范，成员包括Sandisk、SK海力士、谷歌、Tenstorrent与Meta，英伟达不在其中；其Rubin、Rubin Ultra、Feynman均未规划HBF。Bernstein同时提示，HBF不可单独更换、耐久度有限，只适合读多写少的推理。

Sandisk在10月30日财报电话会上称首颗HBF芯片已流片、样品明年交付，但明确HBF未纳入长期财务模型。高盛看好的标的为Sandisk、SK海力士与三星，美光因以DRAM为主被评为中性。