その他好材料
中国の主要CSP4社、サムスン/SKハイニックスとの長期契約を模索、DRAM ETFを支援
中国の主要CSPがDRAM供給を積極的に確保、AI主導のメモリー逼迫を強める
初日 -2.0% · 5日後 +21.8%
›このイベントの経緯（16件）
- 2026-08-09 複数のXユーザーが40〜50%の下落と週末の弱気転換を指摘。一部は売り側の目標株価引き下げのタイミングに疑問を呈する
- 2026-08-09 メモリ銘柄を巡るSNSの話題、売り側の目標株価引き下げ、投資家は9月の決算を待つ
- 2026-08-09 シティと韓国系証券が30〜50%の売り込み後にメモリ目標株価を引き下げ。J.P.モルガンは、エヌビディアが供給逼迫緩和のためDRAM搭載量を減らしており、メモリのバリュエーション上昇に歯止めがかかる可能性を指摘
- 2026-08-09 シティはMUの目標株価を$1,400から$1,150に引き下げ。PERは10倍から8倍に。DRAM/NAND価格圧力を反映
- 2026-08-11 マイクロンはデータセンター需要が供給を上回り、2027年の供給不足はさらに深刻化と発言。シティの弱気見解と対立
- 2026-08-11 UBSのデータとマイクロン幹部の発言が供給逼迫を裏付け、シティの弱気見解に反論
- 2026-08-11 マイクロンはキーバンクの会合でデータセンター需要の半分も満たせないと発言し、メモリのスーパーサイクルを補強
- 2026-08-11 UBSはHBM4Eが$30/GB超と予想、MSはCY26のメモリ売上高を9,810億ドルに引き上げ。
- 2026-08-12 UBSは2027年のメモリ投資予想を7,610億ドルから8,990億ドルに引き上げ、約18%増
- 2026-08-18 UBSはメモリのスーパーサイクルを再表明。マイクロンの粗利益率は2028年度に90%超へ
- 2026-08-21 アナリストのダン・アイブス氏は需要が供給を上回るとしてメモリセクターに強気。DRAM ETFへの追い風を補強
- 2026-09-02 トレンドフォースとモルガン・スタンレーがDRAM価格上昇を予想し、供給不足を補強
- 2026-09-05 複数の独立系情報源が強気見解を再表明。メモリ銘柄は低バリュエーションで、強い業績成長が見込まれる
- 2026-09-06 野村とUBSのデータがデータセンター向けメモリ需要のシェア上昇と良好なEBITDA対設備投資比率を強調
- 2026-09-07 複数の機関が2026年第4四半期のDRAM価格を前期比約10%上昇と予想。需給逼迫がETFを下支え
- 2026-09-08 中国の主要CSPがDRAM供給を積極的に確保しており、AI主導のメモリ逼迫を補強
アナリスト好材料
マイクロンCEO：AI需要でメモリーは構造的成長に、DRAM ETFを押し上げ
データセンター向けメモリー需要が供給を上回り、DRAM ETFの構造的成長を示唆
初日 +0.3% · 5日後 -0.3%
アナリスト好材料
HSBC、HBM市場は2028年までに1,960億ドルに拡大と予測、$DRAMを支援
HSBC、HBM市場は2022年の10億ドルから2028年に1,960億ドルへ成長、CAGR 70%、メモリー上昇サイクルの持続を示す
初日 -5.9% · 5日後 +4.8%
M&A・資金調達好材料
SK Hynix、286億ドルの自社株買いを発表、DRAM ETFを押し上げ
SKハイニックスの大規模な自社株買いと消却が株主還元を強化、メモリセクターのセンチメントに好影響
初日 +0.1% · 5日後 +2.3%
企業動向好材料
メモリー不足深刻化、DRAM ETFが2カ月ぶり高値
複数の情報源が供給逼迫を確認、Kioxiaの充足率とTSMCの警告が傾向を裏付け
初日 +3.9% · 5日後 +1.1%
›このイベントの経緯（3件）
- 2026-08-13 メモリー株が急伸。DRAM ETFが7.6%上昇、不足カタリストが重なる
- 2026-08-13 JPMorgan、2028年のHBM需給はなお逼迫も5月時点の予想よりは改善と見解。テクニカル指標の支持線は維持
- 2026-08-17 複数の情報源が供給逼迫を確認。Kioxiaの充足率とTSMCの警告がトレンドを裏付け
規制好材料
米国がAppleに中国製メモリーチップ回避を要請、DRAM ETFサプライチェーンに追い風
中国供給への地政学的制約が非中国系メモリーメーカーとDRAM ETFに追い風
初日 +5.4% · 5日後 -10.1%
アナリスト好材料
BofA、メモリ見通しを引き上げ、2027年までのスーパーサイクルを見込む
BofA、DRAMのASPはQ3に前期比+25%と予想、HBMの立ち上がりで2027年までスーパーサイクル
初日 -2.0% · 5日後 +21.8%
M&A・資金調達好材料
DRAM ETFの日次出来高が80億ドルに到達、ARKKのピークを超える
出来高の急増が熱狂を示す一方、最近は価格に下押し圧力
初日 -1.6% · 5日後 +13.3%
製品好材料
ラウンドヒル、ネオクラウドETFを立ち上げ、NBISが30.8%で最大
新ETFはAIクラウドを対象に初日から活発、DRAMと競合する可能性
初日 -1.6% · 5日後 +13.3%
アナリスト好材料
UBS、2027年のメモリ支出成長率を127%と予測
短期的な未達にもかかわらず、銀行はキオクシアの長期的見通しに強気を維持
初日 +1.5% · 5日後 -3.0%
›このイベントの経緯（2件）
- 2026-08-02 UBSは2027年のDDR支出を4,489億ドルと予想。メモリー全体の支出は127%増
- 2026-08-04 短期的な未達にもかかわらず、銀行はキオクシアの長期的な強気見通しを維持
アナリスト悪材料
ゴールドマンとGF証券：中国DRAM生産能力は2倍に、NVIDIAはメモリ構成を削減
TrendForceは2027年までDRAM不足を予測。NVIDIAはRubin Ultra向けHBM構成変更を検討し、従来の供給削減ナラティブを延長。
初日 -1.4% · 5日後 -2.5%
›このイベントの経緯（4件）
- 2026-07-26 ゴールドマンは中国DRAM生産能力が2030年までに倍増すると予想。GFはNvidia VR200がSOCAMM構成を変更し、需給に影響すると指摘
- 2026-07-28 SK Hynixが米国IPO価格を4%下回って下落。アナリストは競争が利益率を圧迫すると警告し、メモリセクターの調整が拡大
- 2026-07-30 SK Hynix決算後の市場反転はメモリ需要の減速を示さず、DRAM ETFが注目を集める
- 2026-08-04 TrendForceは2027年までDRAM不足が続くと予想。NVIDIAはRubin Ultra向けHBM構成変更を検討し、従来の供給削減ナラティブを延長
M&A・資金調達悪材料
DRAM ETF、4月の上場後+182%から6月ピーク比約40%下落
複数の情報源がセクターのボラティリティの中、メモリETFの急激な下落を確認
初日 +7.4% · 5日後 -7.3%
M&A・資金調達好材料
CXMTがDRAM ETFに追加
DRAM ETFは先週19.41%下落しワースト級、CXMT採用も損失を止められず
初日 +1.5% · 5日後 -3.0%
›このイベントの経緯（2件）
- 2026-08-02 CXMTのRoundhill Memory ETFへの組み入れは、中国メモリーメーカーの存在感の高まりを反映
- 2026-08-02 DRAM ETFは先週19.41%下落し、ワーストクラス。CXMTの組み入れも損失を止められず
アナリスト好材料
専門家、メモリーメーカーは今後3年間「絶大な価格決定力」を持つと指摘
UBSは2028年まで供給不足が続くと見ており、AI需要はHBM以外にも拡大
初日 -1.4% · 5日後 -2.5%
›このイベントの経緯（2件）
- 2026-07-27 ある専門家は、メモリーメーカーが今後3年間は価格決定で「絶対的な力」を持ち、その後7年間は均衡した力関係になるとの見方を示す。
- 2026-07-30 UBSは2028年まで供給不足が続き、AI需要はHBM以外にも広がるとみている。
製品
DRAMレバレッジETF2本、7月28日に上場予定
7月28日の強気レバレッジETFに続き、逆2倍商品も登場、市場の乖離を示す
初日 +0.9% · 5日後 -10.2%
›このイベントの経緯（2件）
- 2026-07-23 T-REXがDRAMの2倍インバースETF、Leverage Sharesが2倍ロングETFを発表、日次レバレッジ商品を提供
- 2026-07-29 7月28日の強気レバレッジETFに続き、インバース2倍商品が登場、市場の見解の割れを示す
製品悪材料
T-REX、DRAMの2倍インバースETF「RAMZ」をローンチ
Roundhill Memory ETFを対象とする初の-2x ETF、メモリー株向けの弱気ツールを提供
初日 -6.1% · 5日後 +19.8%
アナリスト好材料
BofAとBernsteinがメモリ需要に強気
インテル第2四半期決算会見でメモリに言及、AMD CEOはデータセンターCPU市場規模を2030年までに2,200億ドルと予想、各CPUが必要とするメモリ増加で需要シナリオを補強
初日 +10.9% · 5日後 -18.8%
›このイベントの経緯（3件）
- 2026-07-21 中国のオープンソースLLMがメモリー需要を押し上げ、DRAM売上高の内訳を詳説
- 2026-07-23 アナリストがAI主導の長期的メモリー需要を再表明、DRAM ETFが1日で2桁上昇
- 2026-07-24 インテルQ2決算でメモリーに言及、AMD CEOはデータセンターCPUのTAMが2030年に2,200億ドルと見込み、CPUごとにメモリー需要が増え、需要仮説を補強
M&A・資金調達好材料
DRAM ETF、先週26.8億ドルの資金流入を記録し、全ETF中3位に
DRAM ETFが日中4%上昇、終値は+0.6%。韓国市場の-4.5%が半導体株の重し
初日 +0.6% · 5日後 -1.2%
›このイベントの経緯（2件）
- 2026-07-19 30%の下落にもかかわらずDRAM ETFには継続的な資金流入、投資家の撤退回避を示す
- 2026-07-21 DRAM ETFは日中4%上昇、終値は+0.6%。韓国市場の-4.5%が半導体株の重しに
その他好材料
AIチップ株が調整、半導体ETFに割安水準での買い余地との見方
AIチップは急落するが、好決算と需要により現在の株価水準を割安とみる声
初日 +0.6% · 5日後 -1.2%
アナリスト好材料
BofA、第3四半期サーバー用DRAM契約価格が前期比20〜30%上昇と確認
モルガン・スタンレーはMUの2027年度第1四半期営業利益を541億ドルと予想、好調なファンダメンタルズを示唆
初日 +0.7% · 5日後 +0.9%
›このイベントの経緯（2件）
- 2026-07-17 複数の情報源が高速LPDDR5主導のメモリ価格上昇を独自に確認、強い需要を示す。
- 2026-07-18 モルガン・スタンレーはMUの2027年度第1四半期営業利益を541億ドルと予想、ファンダメンタルズの強さを示唆。
M&A・資金調達好材料
DRAM ETF、30%下落中に100億ドルの資金流入
調整局面でも安定した資金流入が続き、現在の株価水準を割安とみる投資家の存在を示唆
初日 +0.6% · 5日後 -1.2%
企業動向悪材料
DRAM ETFが8%超下落、年初来高値から25%減
オプション活発、モルガン・スタンレーはAI投資に強気、マイクロンの利益期待は高い
初日 -9.1% · 5日後 -7.4%
›このイベントの経緯（2件）
- 2026-07-13 SK Hynixなどの半導体株が売られ、ボラティリティが高まり、ETFは$937に下落
- 2026-07-15 オプションが活発、モルガン・スタンレーはAI投資に強気、マイクロンの利益期待は高い
