今日头条 · 2026-08-01

美国30年期国债收益率盘中升至5.27%，为2007年6月以来最高；10年期美债收益率一度升至4.737%，同样刷新2025年1月以来高位。X上的多条交易信号与盘中报道一致，显示债券抛售仍在延续。

本轮上行与美联储官员对“近期限于加息25个基点”的表态有关。CNA报道称，长端收益率走高还与油价上升、通胀预期回升叠加，市场对9月加息的定价已明显升温。

利率上行继续压制股市估值，尤其是对未来现金流更敏感的科技股。CNA提到，英伟达、微软、亚马逊等科技股的业绩一度提振市场，但更高的长端收益率限制了指数涨幅；苹果下跌也拖累了大盘表现。

从市场反应看，债券波动放大正在重新定价风险资产。Business Insider指出，30年期美债收益率一度触及5.24%，纳斯达克100指数收盘较纪录高位回落逾10%，显示利率冲击已传导至股票市场。

多家外媒称，美国财政部已通知部分银行，周五可能介入日元市场，并要求“为后续行动做好准备”。《金融时报》随后报道，美国财政部已买入日元支持该货币，纽约联储通过高盛和摩根士丹利执行交易。

背景是日本当局当天已先行出手支撑日元，令市场出现近年少见的美日同向干预预期。此前日元一度逼近1美元兑164日元，接近1986年以来最弱水平；美国财政部秘书长斯科特·贝森特在白宫会议上还被拍到便签写着“买入500万至1000万美元日元”，市场据此解读其立场偏向支撑日元。

消息刺激日元尾盘快速走强，LSEG数据显示，美元从约158.9日元回落至约157.6日元。日本《读卖新闻》与路透转引的数据还称，日本当天的干预规模可能高达589.7亿美元，使日元录得2月以来最大周涨幅；相关变化也带动外汇、银行与交易系统提供商板块波动。

截至目前，美国财政部和纽约联储均未就《金融时报》的具体交易规模公开置评。高盛和摩根士丹利也未作回应；日本财务省则表示，已准备在必要时动用包括FIMA回购工具在内的多种手段维持市场秩序。

亚马逊周四盘后披露的二季度业绩显示，营收同比增长20%至2006亿美元，经营利润增至275亿美元；其中AWS收入增长37%至422亿美元，带动股价周五大涨15.3%，收于271.58美元，创2012年以来最大单日涨幅。[reuters/marketscreener]

这份财报之所以重要，在于AWS增长重新加速，缓和了投资者对公司大举投入AI基础设施的担心。公司还把2026年资本开支预期上调10%至2200亿美元，管理层称现有客户需求已经覆盖了2027年大部分可用算力、部分延伸至2028年。

市场反应集中在云业务和AI投入的“回报可见度”上。报道显示，亚马逊市值单日增加约3000亿至3900亿美元不等，带动科技股情绪回暖；AWS经营利润升至166亿美元，超过亚马逊总经营利润的一半，强化了云业务对估值的支撑。

亚马逊首席执行官Andy Jassy表示，公司仍然缺乏足够算力满足需求，但新增支出主要对应已存在的客户订单。分析师则将重点放在AWS强劲增速与持续扩大的订单积压上，认为这比单纯的资本开支上调更能解释股价反应。

前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创立的Situational Awareness基金，7月初一度管理约450亿美元资产，随后因AI相关多头和软件空头双双失利，被迫出售大部分上市持仓，资产规模降至约100亿美元。多家报道称，Citadel已接手其杠杆股票仓位，交易价格低于市价。

Aschenbrenner曾因发布一篇165页长文而在硅谷和投资圈走红，核心判断是AI将推动半导体、存储、数据中心和电力基础设施需求大增。该基金的公开持仓曾集中在Nebius、Bloom Energy、Sandisk、CoreWeave、SharonAI和IREN等AI受益股，年内此前回报一度很高，但近期回撤迅速放大。

此次失速也说明高杠杆在单边波动中会放大损失。报道显示，Morgan Stanley的动量指数在4个交易日内下跌17.4%，而AI基础设施股在这轮平仓中跌幅普遍扩大，Nebius、Sandisk、Micron和CoreWeave本月均下跌逾35%。

截至目前，报道提到银行端包括Bank of America、Goldman Sachs和JPMorgan Chase在内的主经纪商，已在为保证金要求和有序减仓进行协调。Aschenbrenner据称已表示将汲取教训，并在未使用杠杆的情况下继续运作其上市股票组合。

韩国综合股价指数KOSPI周五收报6,595.45点，较前一交易日大涨1,001.89点，涨幅17.91%，创下该指数有史以来最大单日涨幅和点数涨幅。三星电子收涨26.81%至26.25万韩元，SK海力士收涨29.95%至172万韩元。

此次暴涨发生在此前三个交易日KOSPI连续深跌之后。多家韩媒称，微软等美国大型科技公司财报好于预期，缓解了市场对AI资本开支放缓的担心，叠加半导体板块强劲反弹，推动韩国芯片权重股集体走高。

市场影响最明显的是半导体链和大盘权重股。报道显示，SK Square、三星电机等也触及涨停，外资净买入规模达7.24万亿韩元，机构净买入1.14万亿韩元，散户则净卖出8.27万亿韩元。

此前监管层对单只股票杠杆ETF的新增规则已于当天生效，市场人士正观察这是否有助于缓和波动。韩媒还提到，韩国股指在7月曾多次触发sidecar和熔断机制，显示近期波动仍极端。

诺和诺德7月31日披露，其实验性心血管药物ziltivekimab在3期ZEUS试验中，未能在主要终点上显著降低主要不良心血管事件（MACE）风险。公司表示，药物虽显示出靶点作用和炎症通路抑制，但未转化为优于安慰剂的临床获益。

这项研究纳入超过6300名合并动脉粥样硬化性心血管疾病、慢性肾病且炎症水平升高的患者。该结果对诺和诺德尤为关键，因为市场原本将其视为公司在Ozempic和Wegovy之外、最有潜力的非减肥增长方向之一。

消息公布后，诺和诺德哥本哈根上市股票盘中一度跌约10.5%，美国存托凭证（ADR）盘前一度跌逾8%，市值单日最多蒸发约307亿美元。分析师指出，虽然该项目在公司整体业务中的占比不大，但失败削弱了投资者对其管线和执行能力的信心。

公司首席科学官Martin Holst Lange表示，这一结果不会改变公司在心血管疾病领域的战略承诺。诺和诺德同时称，另外两项针对心力衰竭和急性心梗后的相关结局试验仍将继续推进，结果预计在明年上半年公布。

Roblox周四盘后公布二季报后，股价周五一度暴跌约29%，收报34.50美元，创下其有记录以来最大单日跌幅之一。公司同时撤回2026年全年业绩指引，并给出三季度 bookings 15.76亿至16.53亿美元、营收14.13亿至14.90亿美元的预期。

从经营面看，Roblox二季度 bookings 为15.7亿美元，同比增长8%，低于市场对更快增长的预期；管理层称，年轻用户在美国和加拿大的变现承压，且推荐算法调整也影响了短期 monetization。公司在股东信中明确表示，不认为年度指引对投资者有帮助。

这份指引直接压低了市场对增长节奏的判断，触发BTIG、Benchmark等机构下调评级，摩根士丹利也下调了目标价。消息带动Roblox股价跌至两年低位附近，并拖累市场对游戏和互动娱乐平台变现能力的预期。

公司还表示，长期上会继续通过更强的留存和更广的内容供给来提升平台表现，但未给出全年展望。投资者当前更关注三季度 bookings 是否能落在公司指引区间内，以及算法调整对后续变现的持续影响。

Chevron公布第二季度净利润120亿美元，较去年同期的25亿美元大增；ExxonMobil同期净利润145亿美元，也较去年同期约71亿美元显著上升。两家公司都将业绩改善与油价走高、炼油利润扩大联系在一起。

多家媒体报道显示，二季度布伦特原油均价较一季度上升约23%，美国原油期货均价约92.45美元/桶。Chevron首席财务官Eimear Bonner表示，只要能源市场仍处于“under stress”，燃料制造利润率就可能维持高位。

市场层面，Chevron和Exxon股价都受到财报影响；Chevron盘后/盘中一度走强，Exxon则因每股收益略低于预期而表现分化。分析人士指出，炼油利润强劲、上游盈利改善，是推动两家公司现金流上升的主要原因。

不过，Exxon管理层也强调，商品价格和利润率波动剧烈，令模型预测更困难。公司与Chevron均表示，全球能源供应仍受中东局势扰动，燃料和运输市场的紧张状态仍在传导至财报。

Coinbase首席政策官Faryar Shirzad表示，CLARITY Act在伦理安排和监管提名上“已经搞定”，法案的实质内容也已获得两党支持，剩下的是一些边缘分歧。Coinbase方面还称，年轻一代民主党议员更能接受这项数字资产市场结构法案。

这项法案被视为美国数字资产监管框架的重要一步。相关报道称，众议院去年已通过CLARITY Act，参议院委员会也推进过对应条款，但到目前仍卡在伦理条款、稳定币收益语言以及白宫顾虑等细节上。

对市场而言，法案进展直接影响Coinbase、Circle等加密相关公司的监管预期，也会牵动比特币、以太坊等资产的交易情绪。美国银行业则担心稳定币收益条款削弱存款吸引力，因此对法案中的措辞保持高度关注。

截至目前，Coinbase强调法案“应该能推进”，但参议院能否在8月休会前完成程序性投票仍是关键。白宫、银行游说团体和加密行业都在争取最后版本的条款走向。

据彭博报道，Moonshot AI已通过与阿里巴巴的算力协议，使用约2万张Nvidia芯片来支撑Kimi模型训练与运行。路透随后转引该报道，并称这批芯片被指属于Hopper一代，主要涉及H200，但阿里巴巴方面否认向Moonshot提供“由H200支持的算力”。

背景上，Moonshot本月发布了Kimi K3，称其为一款2.8万亿参数的开源/开放权重模型。美国方面近来持续收紧先进AI芯片出口，彭博和路透的报道显示，中国AI公司仍在通过云计算合作、海外数据中心等方式获取高端算力。

对市场而言，这一消息直接指向阿里巴巴与Nvidia两条线：前者的云业务与AI基础设施能力再次进入聚光灯，后者则再次被放到中国AI算力需求与出口管制博弈的核心位置。若后续确认涉及H200等受限或准受限产品，相关合规讨论也可能继续升温。

阿里巴巴在回应中否认了“向Moonshot提供H200算力”的说法，但并未否认存在算力合作本身。Moonshot、阿里巴巴、Nvidia目前均未就更细节的硬件部署公开置评。

据《华尔街日报》援引知情人士报道，KKR接近以每股127美元收购医疗器械外包商Integer Holdings，交易最早可能在下周公布。按Reuters基于33,950,000股流通股的测算，这笔交易对应估值约43亿美元。

Integer总部位于美国得州普莱诺，为其他医疗器械公司设计并制造关键零部件与组件。公司4月曾启动战略评估，表示会考虑出售或合并等选项；此次消息也延续了私募资本对医疗健康资产的收购热度。

消息刺激Integer股价周四收盘上涨逾20%。按Reuters报道，Integer当前市值约34.2亿美元，若最终按127美元/股成交，估值将明显高于此前水平；KKR和Integer均未立即回应置评请求。

此类并购若落地，通常会带动标的股价向报价靠拢，也会让市场重新评估同赛道外包制造与医疗器械零部件公司的估值。KKR近年在医疗健康领域已有多笔投资，包括牙科服务、药企和医疗分析公司。

Reddit公布2026年第二季度业绩后，股价盘中一度大跌约23%。公司表示，搜索引流在本季度“起伏不定”，后半段流量更为波动；美国日活跃独立用户仅5320万，环比从5350万回落。

这次下跌的核心，不在收入本身。财报显示，Reddit二季度营收8.12亿美元，高于市场预期；但投资者担心，Google搜索结果和AI摘要正在改变用户获取内容的路径，影响平台把搜索访客转化为登录用户和广告客户的能力。

市场反应也外溢到相关资产，Alphabet与Reddit的走势在财报后出现分化。Reddit管理层还提到，除OpenAI和Google之外，数据授权业务仍有更多潜在买家，但公司并未披露新的AI数据合作落地。

公司在电话会上强调，并不认为这是一刀切的“赢或输”问题，而是要在流量、数据授权和产品增长之间寻找平衡。对投资者而言，当前的关键是Google搜索 referral 的稳定性，以及Reddit美国用户增长是否能重新抬头。

加拿大财政部最新月报显示，2026年5月联邦预算余额为-3.1亿加元，较上年同期的-297.3亿加元明显改善；2025—2026财年截至5月的预算赤字为13.6亿加元，远低于去年同期的552.8亿加元。

这份数据来自财政部月度财政监测报告，口径仍属于初步结果，部门提示年度最终数值还将随年终调整并在公共账目中公布。此前截至2026年2月，加拿大联邦财政年度累计赤字已达255亿加元，说明后续几个月财政收支变化较大。

从市场层面看，这类数据主要影响加拿大国债、加元以及对财政敏感的利率预期。若月度收入继续改善，通常会被解读为财政压力缓和；但就本次数据本身而言，标题中的“改善”只是对已公布数字的描述，不代表后续趋势判断。

本次X信号与官方月报的方向一致，核心差异在于口径更细：X信号给出5月余额和年度累计赤字，官方月报也提供了同样的月度与年内数据。由于财政部明确说明年度结果尚未最终定稿，现阶段应以“初步月报”理解。

SpaceX股价周三收于135.27美元，创上市以来收盘新低，并跌破135美元的IPO价格。其6月16日盘中高点曾达225.64美元，按此计算回撤已超过50%。

多家报道显示，这轮走弱与近期交易情绪转空、以及预期中的锁定期解禁有关；公司还将在8月4日前后公布上市后的首份季度财报。此前市场对其估值定价一直偏高，放大了股价波动。

股价回落也意味着投资者对这家公司的定价分歧在扩大，相关交易所交易标的和前期参与配售的投资者承压更明显。报道提到，部分分析人士仍在关注其营收增长，但短期股价主要受财报、解禁和市场情绪驱动。

截至目前，公开报道并未显示公司就这一下跌发布新的回应。